AVERSÃO AO RISCO E RESPOSTA COMPORTAMENTAL: UMA EXPLORAÇÃO HISTÓRICO-ECONÔMICA

Autores

  • TÁCITO AUGUSTO FARIAS UNIVERSIDADE FEDERAL DE SERGIPE - UFS.
  • PAULO HENRIQUE SALIM petrobrás
  • Reinan Ribeiro Souza Santos

DOI:

10.19093/res8496

Palavras-chave:

economia financeira, risco e mensuração,

Resumo

Resumo: O paper avança no interesse e concepção de imersão do risco na modelagem em economia financeira. Usa linguagem técnica na devida área de conhecimento e coloca posições antagônicas e complementares. Finaliza tecendo valiosos comentário acerca do conhecimento de técnicas de mensuração de risco na construção de modelos em economia financeira.

Biografia do Autor

TÁCITO AUGUSTO FARIAS, UNIVERSIDADE FEDERAL DE SERGIPE - UFS.

1.PROFESSOR ASSOCIADO DOUTOR EM  ECONOMIA E FINANÇAS - DEPARTAMENTO DE ECONOMIA - UNIVERSIDADE FEDERAL DE SERGIPE- UFS.

2.LÍDER DO GRUPO DE PESQUISA EM ECONOMIA MATEMÁTICA E FINANÇAS CREDENCIADO NO CNPQ / UFS.

3.MEMBRO / TUTOR DO GRUPO DE PESQUISA EM CONTABILIDADE E FINANÇAS CREDENCIADO NO CNPQ / UFS.

4.DOUTOR EM CIÊNCIAS - ECONOMIA APLICADA - UNIVERSIDADE DE SÃO PAULO - USP.

 

PAULO HENRIQUE SALIM, petrobrás

engenharia de produção ufs

mestrado em economia ufs

engenheiro de produção da petrobrás

Referências

ALLAIS, M. “The So-Called Allais Paradox and Rational Decisions Under Uncertaintly” Allais and Hagen: Expected Utility Hypotheses and the Allais Paradox. Dordrecht: D. Reidel, 1979

BACHELIER L. . Theorie de la speculation. Annales de l’Ecole Normale Superieure XVII, 3:21–86, 1900.

BATALLIO,R.C.;KAGEL,J.H.;MACDONALD,D.N. Animals Choices Over Uncertain Outcomes: Some Initial Experimental Results. The American Economic Review, vol 75, nº 4, 1985.

BAYES,R.T. An Essays Toward Solving a Problem in the Doctrine of Chances. Philos. Trans. R. Soc. London 53, 370-418, 1763. Reimpresso em Biometrika, 45, 293-315, 1958.

BERG,J.;REITZ,T. Do Unto Others: A Theory and Experimental Test of Interpersonal Factors in Decision Making Under Uncertainty. University Iowa, Discussion Paper, August,1997.

BERG,J.E.;DICKHAUT,J.;MCCABE,K. Risk Preference Instability across Institutions: A Dilema. PNAS, Vol. 102, 4309-4214, 2005.

BERNOULLI, D. Exposition of a New Theory on the Mensurement of Risk, 1738. Disponível em: https://engineering.purdue.edu/~ipollak/ece302/FALL09/notes/Bernoulli_1738.pdf. Acessado em: nov/2016.

BERNSTEIN,P. Against the Gods: The Remarkable Story of Risk. NewYork/Canada: Ed. John Wiley e Sons,INC, 1996.

BLACK,F. The pricing of commodity contracts. Journal of Financial Economics, vol. 3, 167-179, 1976.

BLACK,F.;SCHOLES,M. The Pricing of Options and Corporate Liabilites. Journal of Political Economy, Nº 81, pp. 637-659, 1973

CAVIGELLI,S.A.;MCCLINTOCK,M.K. Fear of novelty in infart rats predicts adult corticosterone dynamics and an early death. Anais da National Academy of the Sciences, 2003.

DAMODARAN, A. Gestão Estratégica de Riscos: uma referência para tomada de riscos empresariais. São Paulo: Ed. Bookman, 2009.

DIAS,M.A G. Analise de Investimentos com Opções Reais vol.1: teoria e pratica com aplicações em petróleo e em outros setores. Rio de Janeiro: Ed.Intercedência, 2013

DOMINGUES,H. Cardano: o intelectual jogador. In: HAZZAN, Samuel. Fundamentos de matemática elementar. São Paulo: Ed. Atual, 1993.

FAMA,E.;MILLER,M.H. The Theory of Finance. New York: Holt, Rinehart & Winston, 1972.

FRIEDMAN,M.;SAVAGE,L.P. “The Utility Analysis of Choice Involving Risk”. Journal of Political Economy, Vol. 56, 279-304, 1948.

GRAHAM, B. The Intelligent Investor. New York: McGraw Hill, 1949.

HERTZ, D. B. Risk Analysis in Capital Investment, Havard Business Review, pp. 95-106, 1964.

HILLIER, Frederick S., LIEBERMAN, Gerald J. Introdução à pesquisa operacional. São Paulo: McGraw-Hill, 2006

HOLT,C.A.;LAURY,S.K.; Risk Aversion and Incentive Effects. The American Economic Review, Vol. 92, nº 5, 1664-1655, 2002.

HOLTON,G.A. Definig Risk. Financial Analysts Journal, 60(6), 19-25, 2006.

KAHNEMAN,D.;SCHWARTZ,A.; HALER, R; TVERSKY, A. The Effect of Myopic Loss Aversion on Risk Taking: An Experimental Teste. Quarterly Journal of Economics, Vol 112., 647-661, 1997.

KAHNEMAN,D.;TVERSKY,A. Prospect Theory: Na Analysis of Decision Under Risk. Econometrica, Vol 47, 262-292, 1979.

KNIGHT,F.H. Risk, Uncertainty and Profit. New York: Hart, Schaffner, and Marx, 1921.

LEVY, H. Absolute and Relative Risck Aversion: An Experimental Study. Journal of Risk and Uncertainty, 8:3 (May), 290-307, 1994.

LOOMES,G.;SUDGEN,R. Regret Theory: Na Alternative of Rational Choice Under Uncertainty. Eco 92, 805-824, 1982.

MACHINA,M.J. Expected Utility Theory Without the Independence Axiome. Econometrica, 50, 277-323, 1982.

MAKOWITZ, H. Portfolio Selection. The Journal of Finance, 1952

MAKOWITZ,H. Portfolio Selection. The Journal of Finance, Vol 7, nº 1, 77-91, 1952.

MARKOWITZ,H. Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments. New York: Wiley, 1959.

MOIVRE,A.D. Doctrine of Chances. New York: Chelsea Publishing, 1978

PRATT,I.W. Risk Aversion in the Small and in the Large. Econometrica, vol. 32, 122-136, 1964.

ROSS,S.A. Some Stronger Mensures of Risk Aversion in the Small and in the Large with Applications. Econometria, Vol. 49 (3), 621-639, 1981.

ROSS,S.A. The Arbitrage Theory of Capital Asset Princing. Journal of Economic Theory, Vol. 13(3), 341-360, 1976.

SAMUELSON,P. Risk and Uncerainty: A Fallacy of Large Numbers. Scientia, 98, 108-113, 1963.

SHARPE, W. F. Capital Asset Prices: A Theory of Markets Equilibrium under Conditions of Risk. Journal of Finance, 19(3), 425-442, 1961.

SHARPE,W.F. Capital Asset Prices: A Theory of Markets Equilibrium under Conditions of Risk. Journal of Finance, 19(3), 425-442, 1961

TREYNOR,J. The Valuation of Risk Assets and the Selection of Risky Investments in Stock Portfolios and Capital Budgets. The Review of Economics and Statistics, 47: 13-37, 1961.

VON NEUMANN,J.;MORGENSTERN,O. Theory of Games and Economic Behavior. 1953 Priceton: Ed. Priceton, NJ: Priceton University Press

Downloads

Publicado

2021-03-16

Como Citar

FARIAS, T. A., SALIM, P. H., & Ribeiro Souza Santos, R. . (2021). AVERSÃO AO RISCO E RESPOSTA COMPORTAMENTAL: UMA EXPLORAÇÃO HISTÓRICO-ECONÔMICA. Revista De Estudos Sociais, 22(45). https://doi.org/10.19093/res8496

Edição

Seção

Artigos